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Conselhos de Carreira de Profissionais de Finanças: 6 Estratégias para Avançar Além do Nível Inicial
Conselhos de Carreira de Profissionais de Finanças
Se você quer avançar em sua carreira na área financeira, existem conselhos que ninguém dá, mas que fazem toda a diferença.
Aqui estão os que mais importam:
1. Domine os fundamentos antes de correr para estratégia
- Não pule as fases. Tesoureira que não sabe fazer uma reconciliação adequada não deveria estar pensando em projeção de caixa.
- Seja o melhor naquilo que faz hoje. Dominé completo. Então sim, expanda.
2. Aprenda a contar histórias com números
- Não basta gerar relatório. A habilidade que diferencia é traduzir dados em insights que a liderança entenda.
- "Quanto?" é dados. "Por quê?" e "E agora?" são insights. Aprenda a responder as três.
3. Cult ive relacionamentos com outros departamentos
- A melhor tesoureira é aquela que entende vendas, estóque, RH. Não aquela que fica isolada em seu mundo de caixa.
- Almoço com pessoal de supply chain. Café com quem cuida de contas a receber. Essas conexões pagam depois.
4. Não tenha medo de dizer "não"
- Finanças é uma área de risco. Se algo não faz sentido, diga. Documente. Proteja a empresa.
- Profissional que diz sim para tudo é profissional que tem prejuízo depois.
5. Invista em aprendizado contínuo
- Finanças muda rapidamente. Novas ferramentas, novos padrões, novos riscos.
- Faça curso. Leia. Participe de eventos. Não ficar para trás é se movimentar para frente constantemente.
6. Tenha opinião, mas nunca seja dogmático
- "Sempre fizemos assim" não é argumento. Estude alternativas. Teste. Adapte.
- O mundo muda. Quem não muda fica obsoleto.
7. Monitore sua saúde mental
- Finanças tem pressão. Fechamento, auditorias, crise de caixa. Aprenda a lidar.
- Profissional queimado não toma boas decisões. Cuide de si mesmo.
Conclusão:
Carreira em finanças é uma maratona, não uma sprint. Os que chegam longe são aqueles que constroem base sólida, aprendem continuamente e cuidam dos relacionamentos.
As Competências Essenciais para os Profissionais de Finanças de Hoje
As competências exigidas dos profissionais de finanças evoluíram significativamente na última década. A disponibilidade de dados, a automação e as análises avançadas, combinadas com expectativas crescentes do negócio, transformaram a função financeira de uma área predominantemente focada em controle e reporte para um papel de consultoria estratégica ao negócio. Embora o conhecimento fundamental em contabilidade e finanças continue sendo crítico, o sucesso no ambiente atual exige um conjunto de habilidades mais amplo e estratégico.
Os profissionais de finanças modernos são esperados para interpretar dados complexos, comunicar insights com clareza e ajudar a guiar as organizações em contextos de incerteza. No entanto, segundo pesquisa da empresa de soluções em talentos Robert Half, apenas 6% dos líderes de finanças e contabilidade afirmaram que suas equipes possuem as pessoas e as competências necessárias para executar projetos prioritários em 2026. As principais áreas onde as lacunas de competências são mais evidentes incluem planejamento e análise financeira (FP&A), alfabetização em IA, automação, análise de dados e contabilidade geral.
Entender quais competências são necessárias — agora e no futuro — é essencial tanto para o crescimento individual quanto para o sucesso organizacional.
Como o Papel de Finanças Mudou
A área financeira sempre foi responsável por reportar o desempenho do negócio e fornecer insights que embasam a tomada de decisões. Entretanto, os avanços tecnológicos tornaram a compilação de dados mais rápida e simples. Com essas novas capacidades, que liberam tempo para interpretação de dados e outras iniciativas estratégicas, as equipes de finanças atuais são esperadas para fazer mais do que apenas reportar resultados — elas são esperadas para influenciá-los.
Os profissionais de finanças agora trabalham mais próximos do negócio, uma mudança que exige um conjunto de habilidades evoluído, combinando proficiência técnica e fluência digital, conhecimento financeiro e visão de negócios, além de fortes competências colaborativas e de comunicação.
Competências Essenciais para Profissionais de Finanças Hoje
Competências Técnicas e Analíticas em Finanças
Conforme descrito no FP&A Handbook da AFP, a principal responsabilidade da função financeira é atuar como guardiã do capital da empresa. Análise financeira, planejamento, previsão e orçamento permanecem essenciais na forma como finanças agrega valor ao negócio. No entanto, a aplicação dessas competências mudou. Fluência em dados tornou-se um requisito central, pois os profissionais de finanças precisam ser capazes de transformar grandes e complexos conjuntos de dados em insights acionáveis.
“A capacidade de traduzir dados complexos em uma narrativa clara de negócios é a habilidade mais valiosa,” disse Kavin Soni, Senior Financial Analyst no Google. “Entregar uma planilha aos parceiros de negócio raramente é suficiente.”
Para os profissionais de finanças, as competências técnicas líderes atualmente também incluem SQL, SAP, Dynamics 365, Python e ferramentas avançadas de análise como Power BI, utilizadas para extrair dados de sistemas centrais (como ERPs ou sistemas transacionais) e analisá-los. Também é necessário elevar o domínio em planilhas. Softwares como Power BI expandem as capacidades centrais do Excel, permitindo a automação de processos manuais e análises escaláveis, liberando tempo para focar em atividades de maior valor agregado.
A inteligência artificial (IA) representa a continuidade dessas ferramentas avançadas que estão remodelando a função financeira. Finanças hoje (e amanhã) exigem alfabetização em IA para analisar dados não estruturados e permitir decisões mais rápidas e bem informadas. Por exemplo, equipes financeiras líderes estão gerando previsões e análises de cenários mais dinâmicas ao utilizar modelos de IA que integram desempenho histórico, variáveis externas e dados em tempo real.
As competências comportamentais também desempenham papel significativo na orientação e implementação de soluções baseadas em IA. Na pesquisa da Robert Half, líderes de finanças e contabilidade citaram pensamento crítico e resolução de problemas, adaptabilidade e aprendizado contínuo, criatividade e inovação, comunicação e inteligência emocional como as competências comportamentais mais importantes para complementar a IA e garantir o uso eficaz da tecnologia.
Competências de Negócio e Estratégicas em Finanças
Espera-se que os profissionais de finanças compreendam como a organização cria valor e como decisões financeiras impactam resultados operacionais e comerciais, tornando análise financeira, visualização de dados e análise de dados e de negócios competências críticas.
“Finanças não é apenas reportar o passado; é influenciar o futuro,” disse Syed Nadeem, Diretor de Orçamento e Gestão de Custos na Zain KSA. “Você cria valor apenas quando os números levam a decisões.”
Esse trabalho não pode ser feito apenas observando números em uma tela e enviando comunicados por e-mail às unidades operacionais; ele exige colaboração próxima, construção de equipes multifuncionais e a capacidade de avaliar trade-offs, analisar riscos e apoiar o planejamento de longo prazo. Planejamento e previsão financeira em tempos de incerteza, além de lucratividade e otimização de custos — áreas que a pesquisa da Robert Half mostra como prioridades estratégicas para as equipes de finanças em 2026 — estão se tornando competências centrais necessárias em todos os níveis.
Competências de Comunicação e Storytelling em Finanças
Em entrevistas e pesquisas, comunicação consistentemente aparece como uma das competências comportamentais mais importantes para profissionais de finanças. A capacidade de explicar informações financeiras com clareza — especialmente para públicos não financeiros — é essencial.
Ashley Merritt, R&D & Portfolio Governance Finance Leader na W. L. Gore & Associates, observa que, uma vez estabelecidas as competências técnicas, a comunicação torna-se primordial: “Sua capacidade de comunicar de forma articulada, concisa e não técnica é o que permite que as pessoas entendam, aceitem e ajam com base na orientação que você fornece.”
Storytelling com números — enquadrar insights de forma alinhada às prioridades do negócio — tornou-se uma competência definidora em finanças. Seja apresentando para líderes operacionais ou para equipes executivas, os profissionais de finanças precisam ser capazes de conectar dados a decisões.
Liderança, Resolução de Problemas e Adaptabilidade
Não são apenas os líderes seniores de finanças que precisam de fortes competências de liderança. Profissionais de finanças em todos os níveis são esperados para demonstrar profissionalismo, responsabilidade e capacidade de resolução de problemas. Exemplos práticos incluem sugerir proativamente melhorias em projetos, compartilhar aprendizados com colegas e voluntariar-se para projetos multifuncionais.
“Minha empresa fez um esforço consciente para incorporar resolução rápida de problemas à nossa cultura em todas as funções,” disse Merritt. “Também considero benéfico aplicar metodologias de resolução de problemas às questões financeiras… No início da carreira, você precisa ser profissional, articulado, tecnicamente competente em FP&A e ter uma habilidade de negócio única que o diferencie.”
A adaptabilidade é igualmente crítica. À medida que ferramentas financeiras, regulamentações e modelos de negócios continuam evoluindo, os empregadores estão priorizando profissionais que demonstrem curiosidade, resiliência e compromisso com aprendizado contínuo.
O Que Essas Competências Significam para o Desenvolvimento de Carreira em Finanças
Essas tendências têm implicações claras para o desenvolvimento de carreira. Construir um conjunto sólido de competências financeiras hoje significa investir tanto em profundidade técnica quanto em capacidades estratégicas mais amplas.
Ao desenvolver fluência em dados, competências em automação e entendimento do negócio desde o início, profissionais em início de carreira colhem os benefícios de gastar menos tempo em trabalho manual e mais tempo contribuindo para iniciativas estratégicas.
“Sem automação, você passará 90% do seu tempo limpando dados; ao dominar competências técnicas cedo, você inverte essa proporção,” disse Soni. “Essa eficiência é o que permite que um profissional em início de carreira libere seu tempo das tarefas necessárias de processamento de números e se candidate às oportunidades estratégicas de alto valor geralmente reservadas aos níveis seniores.”
Para profissionais experientes, trata-se de aprendizado contínuo. Embora as descrições de cargos do futuro ainda não tenham sido escritas, a melhor forma de se preparar é manter-se atualizado com os desenvolvimentos mais recentes da profissão.
Do ponto de vista do empregador, as competências necessárias para funções em finanças estão remodelando estratégias de contratação e desenvolvimento. Organizações que priorizam capacitação contínua, exposição multifuncional e equilíbrio entre competências técnicas e comportamentais estão, simplesmente, melhor posicionadas para atrair e reter talentos financeiros em um mercado altamente competitivo.
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Planejando para um Futuro Incerto: Por Que o FP&A Precisa Abandonar a Falsa Precisão
Finanças têm uma relação complicada com orçamentos e planejamento.
Apesar de décadas de debate — desde os movimentos de beyond budgeting até forecasts contínuos e planejamento baseado em benchmarks — a resposta permanece a mesma: os orçamentos continuam existindo, e líderes operacionais sentem-se conflitados quando são avaliados com base em metas rígidas em um mundo dinâmico, classificando sua utilidade e alinhamento como inferiores em comparação aos líderes no topo do organograma, segundo a FP&A Benchmarking Survey da AFP.
O problema não é a existência do orçamento. O problema é como pensamos sobre o futuro quando orçamos. A AFP explorou esses temas na AFP FP&A Benchmarking Survey: Integrated Planning e em um webinar recente complementar à pesquisa.
A Armadilha da Falsa Precisão: Planejamos Como se o Futuro Fosse Certo
Grande parte da frustração em torno do planejamento decorre de um desalinhamento básico. Pedimos que finanças produzam uma visão única e fixa do futuro — muitas vezes com meses de antecedência — enquanto todos os envolvidos sabem que o mundo irá mudar.
Os mercados mudam. Choques externos acontecem. Premissas deixam de se sustentar. Ainda assim, continuamos a ancorar incentivos, gestão de desempenho e tomada de decisões em números que foram definidos sob condições muito diferentes. Quando isso acontece, o planejamento deixa de ser uma ferramenta de gestão e passa a se tornar uma restrição.
Gestores são recompensados por defender planos em vez de se adaptar à realidade. A variação passa a ser algo a ser explicado ou justificado, em vez de algo com que se aprende. E a organização torna-se mais rígida justamente quando precisa ser mais responsiva.
Reconheça a Incerteza e Estruture-se para Ela
A maneira mais eficaz de reduzir o sofrimento associado ao orçamento não é eliminá-lo — é reconhecer a incerteza desde o início. Jason Brisbane, CEO da FinHelm, argumenta que variações não deveriam ser penalizadas, pois são um resultado natural da incerteza e uma ferramenta valiosa de aprendizado.
Punir variações leva gestores a esconder riscos e a se apegar rigidamente às previsões, aumentando a exposição organizacional. Abraçar a variação ajuda a liderança a revelar premissas, identificar direcionadores relevantes e se adaptar de forma proativa — transformando variações em feedback útil para melhores decisões.
Quando equipes de FP&A reconhecem explicitamente que o futuro pode mudar, elas criam espaço para um planejamento melhor. Isso significa afastar-se da ideia de que existe uma única previsão “correta” e caminhar para um modelo que permita múltiplos resultados possíveis.
É nesse ponto que o planejamento por cenários ganha força. Não como exercício acadêmico, mas como uma forma prática de explorar caminhos alternativos, compreender trade-offs e preparar a liderança para decisões antes que sejam impostas pelos acontecimentos.
De Previsão a Antevisão: De Respostas Pontuais a Opções Estratégicas
Organizações de alto desempenho deixam de tratar planos como previsões fixas e passam a tratá-los como estruturas de decisão. Em vez de ancorar-se em uma única versão do futuro, exploram múltiplos caminhos plausíveis. Elas perguntam:
- Como mais o futuro pode se apresentar? Identificando cenários alternativos.
- Quais condições mudariam materialmente nossa perspectiva? Entendendo o que pode desviar os resultados do plano.
- Quais sinais devemos monitorar? Acompanhando gatilhos que indiquem mudanças nas condições.
- Quais são os impactos de segunda e terceira ordem? Discutindo opções, e não apenas explicações.
Uma vez reconhecida a incerteza, o planejamento deixa de ser previsão e passa a ser preparação. Essa abordagem não enfraquece a accountability. Ela a fortalece ao alinhar a liderança em torno de prontidão, e não de perfeição.
R&O como Gestão Diária da Incerteza
Sultan Mujallid, FPAC, Diretor de FP&A na Saudi Air Navigation Services, enquadra a gestão de riscos e oportunidades (R&O) como uma disciplina prática e contínua que centraliza e comunica o que pode alterar os resultados do negócio dentro do horizonte de previsão.
O FP&A captura riscos e oportunidades por meio de revisões periódicas do negócio, concentra-se naqueles com real potencial de impactar o desempenho e os traduz em impactos financeiros quantificados utilizando estimativas ponderadas por probabilidade.
Tão importante quanto isso é a classificação e priorização — distinguindo riscos urgentes e de alto impacto de itens de menor relevância — para que a organização concentre esforços no que realmente importa. A gestão de R&O não se trata de prever um único resultado, mas de reconhecer múltiplos caminhos possíveis, monitorar sinais e garantir que o negócio possa reagir a tempo antes que riscos se materializem ou oportunidades sejam perdidas.
A Oportunidade do FP&A: Reposicionando o Papel do Orçamento
Orçamentos, como são mais comumente praticados, têm um problema inerente: são um mecanismo de controle em um mundo que exige agilidade. Quando reconhecemos a incerteza desde o início, o orçamento deixa de ser um contrato rígido com o futuro e passa a ser uma ferramenta de alinhamento.
Orçamentos ajudam as organizações a concordar sobre direção, prioridades e alocação de recursos. Mas não são — e não devem ser — o único mecanismo de gestão de desempenho em um ambiente em transformação. Quando combinados com planejamento por cenários, forecasts contínuos e monitoramento ativo de riscos, tornam-se muito mais eficazes e muito menos dolorosos.
O FP&A está no centro dessa evolução. Finanças estão em posição única para conectar estratégia, execução e realidade externa — e para ajudar as organizações a se afastarem da ilusão de certeza.
A verdadeira oportunidade para o FP&A não é prever perfeitamente, mas ajudar o negócio a navegar a incerteza com clareza e confiança. Quando o planejamento reflete como o mundo realmente funciona, ele se torna mais relevante, mais confiável e, em última instância, mais valioso.
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Breakdown de Modelo: Como o FP&A Evitou uma Crise de Liquidez
Em toda a empresa, as principais áreas envolvidas em um projeto de desenvolvimento imobiliário estavam convencidas de que o modelo financeiro utilizado nos últimos quatro anos estava correto. Uma análise realizada pelo novo diretor revelou, porém, que o grupo estava a caminho de uma crise de liquidez. A abordagem proativa da equipe preservou o caixa e fortaleceu o alinhamento entre as áreas, estabelecendo um padrão de excelência que elevou a visibilidade do FP&A.
- Insight: É fundamental validar modelos financeiros examinando sua estrutura, lógica, cálculos, entradas e saídas.
- Tamanho da empresa: Grande
- Setor: Desenvolvimento Imobiliário
- Região: Oriente Médio e África
Contexto
Um projeto imobiliário emblemático no portfólio da empresa estava tomando forma após quatro anos. Cerca de 80% dos apartamentos já haviam sido vendidos, e o impulso do projeto era forte.
Ao mesmo tempo, um novo Diretor de Investimentos e Planejamento de Negócios (IBP) ingressou na equipe, vindo de uma empresa do mesmo grupo. Sua missão era definir a estratégia de investimento, desenvolver modelos de negócios e garantir que o planejamento financeiro se traduzisse em decisões claras e acionáveis.
O que ele herdou foi um modelo financeiro com o qual as partes interessadas estavam confortáveis e confiantes. Infelizmente, estavam erradas. O apresentador deste estudo de caso é o Diretor de Investimentos e Planejamento de Negócios (IBP).
O Desafio
Ao assumir o cargo, o novo diretor teve de tomar uma decisão crítica: validar o modelo financeiro existente ou construir um novo do zero. Considerando as restrições de tempo e o fato de que os stakeholders já estavam familiarizados com o modelo atual, ele optou por seguir com o modelo existente.
Ao examinar o modelo, o diretor identificou uma inconsistência nos resultados: 20% do estoque estavam projetados para gerar 45% das receitas, o que implicava um aumento de preço irrealista em um produto com especificações, custos de construção e cronograma semelhantes.
Do ponto de vista técnico, tudo parecia estar funcionando corretamente. No entanto, ao olhar mais de perto, o diretor descobriu uma falha grave na aba de recebimentos (“collections tab”): o plano de pagamento não variava de acordo com o tipo de produto ou a data de entrega. Isso levou a uma superestimação sistemática das entradas de caixa em todo o projeto e, consequentemente, a um gap de liquidez.
A causa? Um erro humano simples. A fórmula na aba de recebimentos havia sido travada em linhas e colunas, em vez de apenas colunas. As consequências desse pequeno erro foram significativas. No papel, o projeto parecia estar indo bem — mas, na realidade, havia uma lacuna crítica de caixa que se manifestaria em cerca de um ano.
A Abordagem
O diretor estruturou a correção em duas fases:
- A fase técnica — validação do modelo financeiro.
- A fase comportamental — convencer os stakeholders de que o modelo e seus cálculos estavam incorretos.
Fase 1: Validar o Modelo Financeiro
Essa fase envolveu cinco etapas:
- Verificar a estrutura física do modelo. O diretor revisou a documentação e criou um fluxograma para validar a integridade das entradas, saídas e cálculos entre as seções. Tudo parecia em ordem.
- Examinar as relações do sistema e o fluxo de informações. Essa etapa incluiu a análise das fórmulas e regras de decisão que conectavam as entradas (custos, receitas e premissas) às saídas (projeções financeiras, índices e avaliações).
- Verificar a integridade das entradas. O diretor confirmou que as premissas e variáveis não eram realistas — as projeções de receita estavam superestimadas. Ele então iniciou uma repopulação completa das premissas, usando dados brutos e envolvendo todas as áreas-chave da empresa.
- Analisar os cálculos. Foi aqui que ele encontrou a falha crítica: a fórmula de recebimentos estava fixada incorretamente. Após corrigir o erro, o modelo foi novamente validado.
- Garantir a integridade das saídas. Os resultados foram testados para confirmar que eram confiáveis, auditáveis e coerentes com o propósito do modelo, levando em conta histórico, benchmarks e bom senso.
Fase 2: Mudar a Mentalidade
A parte técnica pode ter sido a mais simples. O verdadeiro desafio era convencer todas as áreas — que haviam usado o modelo por quatro anos e acreditavam em sua precisão — de que havia um erro crítico.
O diretor conduziu essa etapa em três movimentos:
- Enquadrar o problema. Em vez de buscar culpados, ele apresentou o erro como uma questão de exposição a risco. Mostrou que, se o modelo não fosse corrigido, havia uma alta probabilidade de uma crise de liquidez em menos de um ano.
- Obter adesão das áreas-chave. Ele reuniu todas as funções críticas — comercial, planejamento técnico, construção, vendas e desenvolvimento — para reavaliar as premissas: preços de venda, cronogramas, custos, curvas de recebimento e de desenvolvimento. Todos puderam reconhecer os erros.
- Formalizar o aprendizado. Após validar o novo modelo, o diretor institucionalizou um processo de revisão cruzada de modelos financeiros, com auditoria interna e compartilhamento das lições aprendidas, garantindo que erros semelhantes não se repetissem.
O Resultado
A ação rápida da equipe de FP&A permitiu identificar e corrigir o problema antes que o déficit de caixa ocorresse, preservando a liquidez e o cronograma do projeto.
Além disso, o processo trouxe ganhos culturais significativos:
- Fortaleceu a colaboração entre áreas técnicas e financeiras.
- Aumentou a confiança nos relatórios do FP&A.
- Criou um novo padrão de governança e validação de modelos financeiros dentro da organização.
Como resultado, o FP&A deixou de ser visto apenas como suporte analítico e passou a ser reconhecido como um parceiro estratégico essencial na gestão de riscos e na criação de valor.
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O que os Profissionais de Tesouraria e Pagamentos Precisam Saber sobre Stablecoins Após o GENIUS Act
As stablecoins têm gerado grande interesse, especialmente com a aprovação do Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act (GENIUS Act). Mas onde as stablecoins se encaixam no futuro da tesouraria corporativa e dos pagamentos?
Durante um webinar da AFP, Jason Ekberg, sócio da Oliver Wyman, compartilhou considerações práticas para profissionais de tesouraria e pagamentos ao avaliar a adoção de stablecoins.
Casos de uso para tesouraria corporativa e pagamentos
É importante compreender primeiro como as empresas podem utilizar stablecoins dentro de suas estratégias de tesouraria e pagamentos. Ekberg destacou quatro categorias principais nas quais as stablecoins estão ganhando espaço:
- Recebimentos em mercados de difícil acesso – empresas podem receber pagamentos em tempo real em mercados emergentes onde os canais tradicionais envolvem múltiplos intermediários, custos de câmbio ou controles de moeda.
- Gestão de liquidez – tesoureiros podem usar stablecoins para consolidar caixa entre fronteiras, sem depender de horários de corte bancário, e acessar liquidez intradiária de forma mais flexível.
- Geração de rendimento – uma vez emitidas, stablecoins podem ser emprestadas (assim como títulos) para gerar retornos adicionais, incluindo rebates e outros incentivos de cross-sell.
- Pagamentos – stablecoins permitem pagamentos instantâneos a fornecedores, incluindo contratos inteligentes baseados em marcos ou escrow que liberam fundos automaticamente quando condições pré-definidas são atendidas.
“Entre os clientes com quem converso, especialmente na Europa, todas essas estratégias estão sendo consideradas para otimizar a forma como administram sua tesouraria”, disse Ekberg.
Regulação e desenvolvimentos globais
Nos Estados Unidos, o GENIUS Act divide a responsabilidade entre órgãos reguladores federais e estaduais. A formulação das regras e a supervisão ficarão principalmente a cargo do Departamento do Tesouro dos EUA e dos reguladores bancários federais, com um comitê de revisão de certificação de stablecoins composto pelo Tesouro, Fed e FDIC. Esse comitê revisará todas as emissões e aprovações estaduais, garantindo coordenação entre autoridades federais e estaduais. Do ponto de vista contábil, o U.S. GAAP e o FASB ainda precisam se pronunciar.
Globalmente, a regulação avança rapidamente — Japão, Singapura, Hong Kong, Oriente Médio e União Europeia já possuem estruturas em desenvolvimento.
“Há um arcabouço regulatório global emergente que, em breve, deve dar aos tesoureiros confiança e convicção para aproveitar o uso de stablecoins em tesourarias regionais ou globais”, disse Ekberg.
Um desafio global ainda persiste: a falta de liquidez, que limita o acesso ao mercado. No entanto, soluções estão surgindo. Em alguns mercados africanos, provedores e instituições financeiras já ajudam a converter stablecoins como USDC em moedas locais, criando off-ramps e ampliando a liquidez. Ao mesmo tempo, sistemas maiores como o SWIFT estão desenvolvendo soluções para uso transfronteiriço de stablecoins, integrando estruturas legais e regulatórias.
Escolhendo um modelo de rede
Stablecoins não operam isoladamente — elas funcionam em redes blockchain. A escolha entre uma rede privada, pública ou híbrida traz implicações importantes em termos de segurança, escalabilidade, governança e custo.
- Privadas – altamente centralizadas e controladas por poucas entidades; possuem menor risco, mas limitações de escala.
- Públicas – altamente escaláveis e globais; são open source, permitindo inovação, mas podem ter custos maiores (“gas fees”), períodos de congestionamento e governança descentralizada.
- Híbridas – equilibram os dois mundos: usam infraestrutura pública com camadas de permissão, limitando o acesso a participantes verificados. Ekberg comparou o modelo a “esculpir uma piscina privada dentro de um oceano público”.
“Na pesquisa mais recente que conduzi na Europa, a maioria dos entrevistados disse preferir soluções híbridas — eles não querem ficar presos em redes privadas e fechadas”, explicou Ekberg. “Querem liquidez, mas de forma controlada.”
Se estiver usando uma stablecoin como USDC, é possível transacionar em diferentes blockchains (como Ethereum, Polygon ou Solana), cada uma com seus próprios trade-offs de custo, velocidade e interoperabilidade. A rede escolhida dependerá de o foco da estratégia de tesouraria estar em controle, eficiência ou alcance.
Um dos esforços centrais da indústria é justamente promover interoperabilidade entre redes (“chains”) para ampliar a liquidez.
Desafios e barreiras à adoção
As empresas enfrentam barreiras claras na adoção de stablecoins. Entre as mais comuns:
- Falta de conhecimento interno e conscientização: muitos ainda não entendem como usar stablecoins, se são reguláveis ou se podem ser integradas aos ERPs e sistemas de tesouraria. A educação é essencial.
- Integração tecnológica: sistemas de ERP e tesouraria precisam de conectividade via APIs com carteiras e exchanges. Em muitos casos, a tecnologia já existe e pode ser implementada em parceria com bancos e provedores.
- Escassez de liquidez: a liquidez limitada ainda é um desafio, por isso é útil começar com ambientes fechados e casos de uso restritos — por exemplo, trabalhar com fornecedores selecionados em uma única blockchain, evitando conversões entre moedas de menor uso.
- Incerteza regulatória e de compliance: para mitigar riscos, concentre-se em jurisdições com regras claras (EUA, Japão, Singapura, Hong Kong, Dubai), conduza pilotos pequenos com envolvimento jurídico e contábil desde o início e trabalhe apenas com parceiros confiáveis e regulados.
O tratamento contábil ainda é incerto, especialmente nos EUA, onde o FASB ainda não emitiu diretrizes definitivas.
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4 Dicas para uma Transformação de Tesouraria Bem-Sucedida
Gerenciar um projeto de transformação de tesouraria em múltiplas jurisdições é complexo devido às grandes diferenças no ambiente financeiro e no cenário regulatório entre os diferentes países.
Isso significa que não existe uma solução “tamanho único” que possa ser utilizada para gerenciar caixa e liquidez em toda a região. Em vez disso, os tesoureiros precisarão desenvolver soluções customizadas para maximizar a eficiência de qualquer novo processo de tesouraria ou de gestão de caixa, tanto na implementação inicial quanto ao longo do tempo.
Há quatro pontos-chave a serem considerados em uma transformação de tesouraria bem-sucedida:
1. Identifique os objetivos do projeto e consulte especialistas
Devido às complexidades envolvidas, nenhuma solução é simples. Felizmente, há diversas fontes de aconselhamento disponíveis para tesoureiros que buscam modernizar suas áreas. Os bancos tendem a estar próximos dos reguladores em todos os países onde atuam e compreendem bem as melhores práticas de mercado, de modo que geralmente conseguem oferecer boas orientações sobre o que as empresas podem fazer do ponto de vista de gestão de caixa, além de fornecer uma visão regional e/ou global.
Outros tesoureiros também são sempre uma boa fonte de aconselhamento e, frequentemente, conseguem alertar sobre detalhes específicos que já lhes causaram dificuldades no passado.
Busca insights sobre transformação de tesouraria no Oriente Médio e na África? Leia o whitepaper “Treasury Transformation: Insights from the Middle East and Africa (MEA)”, patrocinado pelo Standard Chartered.
Busca insights sobre transformação de tesouraria na região Ásia-Pacífico? Leia o whitepaper “Treasury Transformation: Insights from Asia-Pacific (APAC)”, patrocinado pelo Standard Chartered.
2. A avaliação significativa de um projeto é difícil
Deve ser possível prever os custos de um projeto de transformação com um grau razoável de precisão ao combinar fatores como o tempo necessário, os custos de um novo sistema e os honorários de consultores. No entanto, mensurar os benefícios potenciais é muito mais difícil, já que muitos deles assumem a forma de ganhos de eficiência e redução do risco de erros e fraudes.
Por isso, dedicar tempo para dialogar com a alta administração e com os auditores, explicando os benefícios qualitativos, pode ajudar a conquistar apoio para o projeto.
3. Considere o uso mais eficaz da tecnologia
O cenário de tecnologia para tesouraria está evoluindo rapidamente, com novas soluções sendo desenvolvidas continuamente com base em diferentes aplicações de inteligência artificial. É fácil concentrar-se nessas novas inovações, mas também é importante lembrar que os principais sistemas de gestão de tesouraria já possuem funcionalidades muito robustas, capazes de suportar toda a gama de operações de tesouraria.
Avalie como a tecnologia pode melhorar a eficiência operacional a partir de seus resultados. De que forma ela ajuda a tesouraria e a alta administração a tomar decisões melhores?
Mapeie novos procedimentos operacionais, processos e fluxos de trabalho, especialmente se eles forem incorporados a uma nova solução tecnológica. Simplesmente automatizar um processo ineficiente não resolverá os problemas.
4. Não se esqueça do treinamento e desenvolvimento da equipe
Embora projetos de transformação de tesouraria geralmente sejam estruturados em torno da tecnologia, a equipe de tesouraria ainda precisa configurar e supervisionar os processos. É fundamental focar em como o conjunto de habilidades da equipe precisará evoluir à medida que a tesouraria migra para uma atuação mais voltada à análise e interpretação de dados.
Identifique lacunas de competências e tome medidas para preparar a equipe antecipadamente. Tenha em mente que o time ainda precisará de habilidades para atuar quando autorizações manuais forem necessárias ou quando surgirem exceções. Reconheça que os profissionais podem estar apreensivos quanto aos seus papéis futuros e explique claramente o propósito do projeto e a visão para o futuro.
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